工業機器人發展迎來黃金時代

　　從產業趨勢上看，13年以來年復合增長超過20%；人力成本上升、政策引導都在推動工業機器人產業發展；從資本環境上看，17、18年工業機器人領域融資事件頻發；在行業應用中，判斷3C領域會迎來一輪爆發。

　　1、產業趨勢

　　銷量年復合增長超過20%如下圖所示，中國機器人的銷售數量從2013年開始快速增長，年復合增長率超過20%，2018年預測有超過14萬臺的出貨量，按照平均售價20萬計算，工業機器人僅本體市場規模就高達280億。

　　 ? ? ? ? ? ?數據來源：智研咨詢發布的《2018-2024年中國工業機器人行業市場深度調研及未來發展趨勢報告》

　　2、驅動因素

　　人力成本上升：隨著人口紅利消失，80、90越來越多的追求舒適的工作環境，制造業的人力成本不停增長，國家統計局公布了2017年規模以上企業就業人員分崗位年平均工資情況。根據報告顯示，中制造業平均工資為58049元，對比東南亞地區，已經喪失了人力成本優勢。所以人力成本的上升倒逼了工業機器人的發展。

　　政策引導：國家層面先后頒布在《中國制 造2025》《機器人產業發展規劃(2016-2020年)》“工業強基工程”等政策，規劃到2020年我國工業機器人密度目標150臺/人，國內產量20萬臺、自主產量10萬臺，國家意志推動工業機器人產業發展。

　　3、資本現象：資本對于屬于生產制造產業的工業機器人關注度越來越高

　　數據顯示：2017年機器人共有166起融資事件，2018年截止11月初已經有153起融資事件，融資金額最高可達數億元人民幣，參與機構包含順為、招商局資本、德聯資本、明勢資本等中國明星投資機構。

　　3C領域的工業機器人應用是個小爆發

　　3C產品包括外殼、玻璃、蓋板在內的零部件制造技術以及整機裝配技術，其工藝和設備成熟，加工內容重復度高，勞動強度高，符合自動化改造特征。而我國的現狀是自動化程度尚處于較低水平。比如：目前國內3C行業機器人密度僅為11臺/萬員工，而日韓國家的機器人密度早已超過1200臺/萬員工。市場容量增長趨勢明顯。根據“草根調研”發布的調研結果看，在后端的組裝、測試、包裝環節，目前綜合水平不到15%，自動化率還有很大的提升空間，且未來幾年將成為各大企業重點關注的領域。

　　從市場規模上來看，3C產業是僅次于汽車產業的大市場，我國是3C制造業大國，全球大約70%以上的電子產品均由中國進行制造和裝配，3C產業的工業機器人可以有力的降低人力成本、提高工作效率、并降低成本。相比之下，汽車產業成熟度較高，增量空間有限，且被四大家族基本壟斷。

　　 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?數據來源：前瞻技術研究院

　　行業挑戰/判斷

　　一、核心零部件占據本體70%成本，卻嚴重依賴進口

　　從成本結構上來看，工業機器人由控制系統、驅動系統和執行機構組成，分別對應控制器、伺服電機和減速器等核心零部件。從成本上來看，核心零部件占工業機器人成本大頭，約72%左右。同樣的核心零部件國內廠商要以近 4 倍的價格購買減速機，以近 2 倍的價格購買伺服驅動器。其中電機和減速器嚴重依賴進口，控制器領域逐漸國產化。

　　國內伺服電機市場中：前三名松下、三菱、安川均為日系品牌，總份額達到45％，門子、博世、施耐德等歐系品牌占據高端，整體市場份額在30％左右，國內企業整體份額低于10％；

　　減速器市場中：世界75％的精密減速器市場被日本的哈默納科和納博特斯克占領，其中納博特斯克生產RV減速器，約占60％的份額，哈默納科生產諧波減速器，約占15％的份額；

　　國內控制器市場中：發那科、安川、ABB占據近40％的份額，愛普生、OTC、史陶比爾等二線企業占據44％的市場份額。我國控制器與國外差距較小，硬件方面已經掌握，軟件方面國產品牌在穩定性、響應速度、易用性等還有差距。

　　二、長尾市場中，本體和集成商融合組成“本體集成商”

　　中國有汽車、3C這樣頭部很集中的行業，但更多的是一般工業，產業集成度很低。

　　在分散的市場環境中，客戶的需求往往是焊接、碼垛單個環節的效率提升或者替代人工，對于現場工藝流程理解要求并不高，集成難度較低。長尾市場中，單一的集成商或者本體廠商提供的價值度較低，所以，本體和集成商的結合在一起成了行業的選擇，成為“本體集成商”。

　　三、客戶特點要求性價比高、易部署和易操作

　　長尾市場的特點是客戶極其分散，應用水平非常低，對價格非常敏感。獨特的市場特性對本體商提出了完全不一樣的產品要求：

　　第一：高性價比

　　中美制造業利潤率水平存在較大差異。中國制 造企業的平均利潤率，從2011年開始，連續6年徘徊在2-3%的超低利潤區間，對比之下，2016世界500強中的美國制造企業平均利潤率高達12.2%，2017世界500強中的美國制造企業平均高達10.9%。企業主在利潤利潤率低下、大環境又是信貸資源緊張、融資成本高的情況下，添加新的工業機器人設備時，性價比便是重點中的重點，核心指標是設備投入回本周期。

　　工業機器人的市場機遇與挑戰

　　對于本體集成商而言，核心零部件完全采用進口客戶在成本上難以接受，國產核心零部件替代或者自研核心零部件成為本體集成商廠商的選擇。

　　第二：易于部署

　　單一環節的小改造造成的就是工業機器人的客單價上不來，保持在幾十萬到幾百萬的區間。但是每個項目都需要工程師資源匹配，能夠最大效率提高工程師資源的流轉率成為提高利潤水平的尚方寶劍之一。這就對項目部署提出了挑戰，易部署能減少部署時間，減少核心工程師資源參與度，從而降低成本。

　　第三：易操作

　　不同于汽車領域的大型客戶，員工文化素養較高，可以有專職人員參與設備使用的前期培訓等。長尾客戶沒有專業人員能耐心學習復雜的按鈕和操作指令，傻瓜式操作才是王道，人機交互環節的易操作是本體集成商需要不斷優化的點之一。

　　目前工業機器人領域行業發展迎來黃金時代，也受到眾多資本關注，其中的3C領域應用是值得關注的重點方向之一。目前階段，除控制器外，減速器和伺服電機還收到四大家族的掣肘。對于除了汽車、3C之外的長尾市場，本體和集成商慢慢沒有邊界，成為融合的“本體集成商”。本體集成商對于核心零部件的自研能力、易部署、易操作的提升能力成為取得長尾市場成功的關鍵因素。